Hogyan számol a kalkulátor?
- Vásárolt deviza = forintösszeg ÷ vételi árfolyam; ez a devizában mért hozammal nő.
- Végösszeg forintban = deviza az eladáskor × eladási árfolyam.
- Forintos hozam = (1 + devizahozam) × (eladási árfolyam ÷ vételi árfolyam) − 1.
- Nullszaldós árfolyam = vételi árfolyam ÷ (1 + devizahozam).
- A múltbeli árfolyamok az Európai Központi Bank napi referencia-árfolyamai; a bank vagy a bróker váltási díja nincs benne.
Példa
1 millió forintot 400 Ft-os árfolyamon váltasz, és 2500 dollárért részvényt veszel, amely 20%-ot emelkedik. Eladáskor viszont a dollár már csak 360 Ft (−10%). A végösszeg 1 080 000 Ft, a forintos hozam tehát nem 20%, hanem csak +8,0%: a forint erősödése 120 000 Ft-ot vitt el a nyereségből.
Gyakori kérdések
Miért számít az árfolyam, ha amerikai részvényt veszek?
Mert a forintodat dollárra váltod, a részvény dollárban mozog, és eladáskor a dollárt visszaváltod forintra. Ha közben a forint erősödött, ugyanannyi dollár kevesebb forintot ér, ami csökkenti a hozamodat; ha gyengült, növeli.
Hogyan bontja fel a kalkulátor a hozamot?
A forintos nyereség három részből áll: a befektetés saját hozamából, a devizaárfolyam változásából, és a kettő együttes hatásából (amikor a hozamra is hat az árfolyamváltozás). A három rész összege pontosan a forintos nyereség.
Mit jelent a nullszaldós árfolyam?
Azt az eladáskori devizaárfolyamot, amelynél a befektetés forintban éppen nulla hozamot hoz. Ha a forint ennél jobban erősödik, a devizában elért nyereséged ellenére forintban veszteséges leszel.
Védekezhetek a devizakockázat ellen?
Részben: vannak forintra fedezett (hedged) befektetési alapok és ETF-ek, amelyeknél az árfolyamhatást határidős ügyletekkel kiszűrik, cserébe a fedezésnek költsége van. Hosszú távon sok befektető vállalja a devizakockázatot, mert a forint az elmúlt évtizedekben inkább gyengült.
A kalkulátor tájékoztató jellegű, nem minősül befektetési tanácsnak.