bullmarket.huRÉSZVÉNY PORTÁL
HU← Vissza a főoldalra
BUX 146 591,84 ▲+1,4% S&P 500 7615,95 ▲+1,3% DAX 26 652,04 ▲+1,2% OTP 42 500,00 ▲+1,0% EUR/HUF 365,08 kapcsolódás…

Drawdown kalkulátor

Számold ki, mekkora emelkedés és mennyi idő kell egy visszaesés után a korábbi csúcs visszaszerzéséhez, és nézd meg, mekkorákat esett a múltban egy-egy részvény vagy index, és mennyi idő alatt épült vissza.

Mennyi idő a visszaépülés?

Szükséges emelkedés a veszteség után
VeszteségSzükséges emelkedésIdő (7%/év)
+11%1,6 év
+25%3,3 év
+43%5,3 év
+67%7,6 év
+100%10,2 év
+150%13,5 év
+300%20,5 év
+900%34 év

Ennyi emelkedés kell a csúcs visszaszerzéséhez

+42,9%

5,3 év évi 7%-os hozammal

Egy 30%-os esés után a megmaradt 70% értéknek kell 43%-kal nőnie: minél mélyebb a visszaesés, annál aránytalanabbul nagyobb emelkedés kell.

Történelmi visszaesések

Pénznem

Árfolyam-előzmények betöltése…

Hogyan számol a kalkulátor?

  1. Szükséges emelkedés = 1 ÷ (1 − veszteség) − 1.
  2. Visszaépülés ideje = ln(1 ÷ (1 − veszteség)) ÷ ln(1 + éves hozam), egyenletes hozamot feltételezve.
  3. A történelmi visszaesés minden napra: záróár ÷ az addigi legmagasabb záróár − 1.
  4. Egy visszaesés a csúcstól a mélyponton át addig tart, amíg a záróár újra el nem éri a korábbi csúcsot.
  5. Az indexek árindexek, az osztalékot nem tartalmazzák; forintban a devizaárfolyam változása is benne van.

Példa

Az S&P 500 legnagyobb esése a tárolt adatokban 2007. okt. 9. és 2009. márc. 9. között volt: −56,8%. Ennek visszaszerzéséhez 131%-os emelkedés kellett, ami évi 7%-os hozammal 12,4 év. A valóságban az index csak ekkor érte el újra a korábbi csúcsát: 2013. márc. 28..

Gyakori kérdések

Mi a drawdown?

A drawdown (visszaesés) azt mutatja, hány százalékkal esett egy befektetés értéke egy korábbi csúcsához képest. A maximális drawdown a vizsgált időszak legnagyobb ilyen esése: azt mutatja meg, mekkora veszteséget kellett volna kibírnia annak, aki a legrosszabb pillanatban vásárolt.

Miért kell nagyobb emelkedés a visszaépüléshez, mint amekkora az esés volt?

Mert az emelkedés már a kisebb, megmaradt értékre vonatkozik. 100-ról 50-re esés 50%, de 50-ről 100-ra 100%-os emelkedés kell. 10%-os esésnél ez még csak 11%, 75%-os esésnél viszont már 300%.

Mennyi idő alatt épültek vissza a nagy esések?

Nagyon különböző ideig. Az S&P 500 a 2020-as koronavírus-esés után néhány hónap alatt új csúcsra ért, a 2000-es dotcom-buborék kipukkanása utáni csúcsot viszont csak 2007-ben, majd a 2008-as válság után 2013-ban érte el újra. A táblázat a kiválasztott részvény vagy index öt legmélyebb esését mutatja.

Hogyan csökkenthető a visszaesés?

A szélesebb diverzifikációval (sok részvény, több piac, kötvények), a portfólió rendszeres újrasúlyozásával, illetve a pozícióméret korlátozásával. Egyetlen részvény visszaesése jellemzően jóval nagyobb, mint egy széles indexé.

A kalkulátor tájékoztató jellegű, nem minősül befektetési tanácsnak. A múltbeli hozam nem garantálja a jövőbeli hozamot.