Hogyan számol a kalkulátor?
- Kockázat = |belépési ár − stop ár| + a két jutalék; hozam = |célár − belépési ár| − a két jutalék (részvényenként).
- Kockázat/hozam arány = 1 : (hozam ÷ kockázat).
- Nullszaldós találati arány = kockázat ÷ (kockázat + hozam).
- Várható érték R-ben = találati arány × (hozam ÷ kockázat) − (1 − találati arány).
- Ha a stop a belépési ár fölött, a célár alatta van, short ügyletként számol.
Példa
10 000 Ft-ért veszel részvényt, a stopot 9500 Ft-ra, a célárat 11 500 Ft-ra teszed. A kockázat részvényenként 500 Ft, a lehetséges nyereség 1500 Ft, az arány tehát 1 : 3.
Ehhez 25,0%-os találati arány kell a nullszaldóhoz. Ha az ügyleteid 40%-a éri el a célárat, a várható érték +0,6 R ügyletenként: sok ügylet után minden kockáztatott 100 forintra átlagosan 60 forint nyereség jut (jutalék nélkül).
Gyakori kérdések
Milyen kockázat/hozam arány számít jónak?
Sok kereskedő legalább 1:2-es arányt keres, vagyis a lehetséges nyereség legyen legalább kétszerese a lehetséges veszteségnek. Önmagában azonban az arány keveset mond: egy 1:3-as ügylet is veszteséges, ha a célár szinte soha nem teljesül. Mindig a találati aránnyal együtt érdemes nézni.
Mit jelent a nullszaldós találati arány?
Azt a nyerő ügyletarányt, amelynél a nyereségek és a veszteségek kioltják egymást. 1:2-es aránynál ez 33,3%: ha minden harmadik ügyleted eléri a célárat, a többi pedig a stopnál zárul, nullán vagy. Ennél jobb találati arány nyereséget, rosszabb veszteséget hoz.
Mi az az R, és hogyan értelmezzem a várható értéket?
Az R egy ügylet tervezett kockázata: a belépési és a stop ár közötti veszteség. A várható érték azt mutatja, átlagosan hány R-t nyersz vagy veszítesz ügyletenként sok ügylet után. +0,4 R például azt jelenti, hogy 10 000 forintos kockázatnál ügyletenként átlagosan 4 000 forint a várható nyereség.
Miért számít a jutalék?
A jutalék a veszteséget növeli, a nyereséget csökkenti, így rontja az arányt. Rövid távú, kis árfolyammozgásra épülő ügyleteknél a két jutalék a teljes várt nyereséget is elviheti.
A kalkulátor tájékoztató jellegű, nem minősül befektetési tanácsnak.