Hogyan számol a kalkulátor?
- Kockázati keret = számla mérete × kockázat %: ennyit veszíthetsz, ha a stop teljesül.
- Veszteség részvényenként = |belépési ár − stop ár| + jutalék a vételkor és az eladáskor.
- Mennyiség = kockázati keret ÷ veszteség részvényenként, lefelé kerekítve egész darabra (vagy négy tizedesre törtrészvénynél).
- Ha a pozíció értéke meghaladná a számlát, a kalkulátor a számlából megvehető mennyiségre csökkenti.
- Ha a stop a belépési ár fölött van, short (eladási) ügyletként számol.
Példa
5 000 000 Ft-os számlán ügyletenként 1%-ot, azaz 50 000 Ft-ot kockáztatsz. A részvényt 10 000 Ft-ért veszed, a stopot 9500 Ft-ra teszed. Részvényenként 500 Ft az árfolyamveszteség, a 0,10%-os jutalék vételkor és eladáskor együtt további 19,5 Ft, így egy részvényen 519,5 Ft-ot veszítesz.
A keretbe 96 részvény fér bele, ez 960 000 Ft-os pozíció, a számla 19,2%-a. Ha a stop teljesül, a veszteség 49 872 Ft, a számla 1,00%-a.
Gyakori kérdések
Hány százalékot kockáztassak egy ügyleten?
A legtöbb kereskedési szakkönyv és tapasztalt kereskedő ügyletenként a számla 0,5–2%-át tartja észszerűnek. 1%-os kockázatnál tíz egymás utáni vesztes ügylet is csak nagyjából 10%-kal csökkenti a számlát, így a sorozatos veszteségek után is marad tőke a folytatáshoz.
Miért nem a pozíció méretét, hanem a kockázatot rögzítem?
Mert a stop távolsága ügyletenként más. Ha mindig ugyanannyi pénzből veszel részvényt, a távoli stopú ügyleteken sokkal többet veszítesz, mint a közelieken. A kockázatalapú méretezésnél minden vesztes ügylet ugyanakkora, előre tervezett veszteséggel zárul.
Garantálja a stop-loss, hogy nem veszítek többet?
Nem. Ha az árfolyam réssel nyit (például rossz hír után), a stop megbízás a stopárnál rosszabb áron teljesülhet, és a veszteség meghaladhatja a tervezettet. A kalkulátor a megadott stopáron való teljesüléssel számol.
Mi történik, ha a számolt pozíció nagyobb a számlánál?
Nagyon közeli stopnál a kockázatalapú méret meghaladhatja a számla értékét. A kalkulátor tőkeáttétel nélkül számol, ezért ilyenkor a pozíciót a számla méretére korlátozza, így a tényleges kockázat kisebb lesz a tervezettnél.
A kalkulátor tájékoztató jellegű, nem minősül befektetési tanácsnak.